các kỹ thuật phân tích chứng khoán

เทคนิคการวิเคราะห์หุ้น — Fundamental & Technical Analysis

การวิเคราะห์หุ้นเป็นทักษะสำคัญสำหรับนักลงทุนทุกระดับ แบ่งเป็น 2 แนวทางหลักคือ Fundamental Analysis (วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน) ที่ดูงบการเงิน กำไร หนี้สิน และมูลค่าที่แท้จริง กับ Technical Analysis (วิเคราะห์ทางเทคนิค) ที่ดูกราฟราคา ปริมาณการซื้อขาย และ indicators ทางสถิติ นักลงทุนมืออาชีพมักใช้ทั้งสองแนวทางร่วมกัน บทความนี้อธิบายเทคนิคการวิเคราะห์หุ้นครบทั้ง FA และ TA พร้อม Python code สำหรับวิเคราะห์อัตโนมัติ

FAQ - คำถามที่พบบ่อย

Q: FA กับ TA ใช้อันไหนดีกว่า?

A: ใช้ทั้งคู่ดีที่สุด: FA บอกว่า "ซื้อหุ้นอะไร" (คุณค่าของธุรกิจ) TA บอกว่า "ซื้อเมื่อไหร่" (จังหวะราคา) มือใหม่: เริ่มจาก FA (เข้าใจธุรกิจ) → เสริม TA (จับจังหวะ) ระยะยาว: เน้น FA, ระยะสั้น: เน้น TA

Q: P/E เท่าไหร่ถือว่าถูก?

A: ไม่มีตัวเลขตายตัว — ต้องเทียบกับ industry average SET average: ~15-20x ธนาคาร: 8-12x, อาหาร: 15-25x, Tech: 20-40x P/E ต่ำ ≠ ถูกเสมอ — อาจเป็น value trap (บริษัทกำลังแย่ลง) ต้องดูร่วมกับ growth, ROE, D/E ด้วย

Q: RSI ใช้ยังไง?

A: RSI > 70: overbought — อาจปรับลง (แต่ใน strong trend อาจอยู่ > 70 นาน) RSI < 30: oversold — อาจดีดกลับ RSI Divergence: ราคาขึ้นแต่ RSI ลง = bearish signal อย่าใช้ RSI เดี่ยวๆ — ใช้ร่วมกับ trend, volume, support/resistance

Q: มือใหม่ควรเริ่มยังไง?

A: 1) เปิดบัญชีหุ้นกับโบรกเกอร์ (เลือกค่า commission ถูก) 2) เริ่มศึกษา FA — อ่านงบการเงิน, ดู P/E, ROE 3) เริ่มด้วย SET50 index fund (กระจายเสี่ยง) 4) ลงทุนทีละน้อย (DCA ทุกเดือน) 5) เรียนรู้ TA เพิ่มเติม — MA, RSI, MACD 6) อย่าลงทุนเงินที่ต้องใช้ในอนาคตอันใกล้